By Special Representative for Commercial and Business Affairs Scott Nathan

As Prepared

Good morning. Buenos dias.

It is a privilege to be here today with so many distinguished representatives from Mesoamerican nations, regional and development organizations, and leaders from the private sector.

I want to thank President Otto Perez Molina, Minister of Energy and Mines Erick Archila, and the Republic of Guatemala for hosting the first Connecting the Americas 2022 Investment Summit. I also thank the Inter-American Development Bank and the World Bank for their support and for bringing their expertise to help inform our discussions today.

The Western Hemisphere is on a clear trajectory of greater opportunity, greater democracy, and greater prosperity. We see the consolidation of democratic values and freer and more inclusive societies. We see some of the world’s biggest and fastest growing economies. We see a growing middle class that today is nearly 300 million strong. And we know the Americas is vital to global energy markets. The Hemisphere is endowed with a significant portion of the world’s oil, gas, and coal, and a rich and diverse array of renewable energy sources, from geothermal in El Salvador and Guatemala, to wind in Mexico and Nicaragua, to hydropower in Colombia and Panama, and biomass in Honduras and Costa Rica. The Americas is a model of energy cooperation and of high renewables penetration.

Today we look to the future of our Hemisphere not with trepidation about looming conflicts and crises, but with confidence that together -- as equal partners -- we can achieve sustainable economic growth and development.

Last year the United States launched one of the most active periods of American engagement with our Hemispheric partners in a very long time, with trips to the region by President Obama, Vice-President Biden, and Secretary Kerry, as well as visits to the White House this year by the Presidents of El Salvador, Guatemala, and Honduras.

Next week our Vice President and the IDB will convene high-level officials from regional governments, the private sector, the international community, and non-governmental organizations to discuss how to address the complex issues that impact Central America’s security and prosperity.

This engagement demonstrates a conscious effort by the Obama Administration to define a shared vision for the future of our Hemisphere and outline a practical and concrete agenda for action. Today we gather here in Guatemala City to advance an important piece of that agenda – our need to transition to a more reliable, affordable, interconnected, commercially viable, and sustainable electricity network.

The Challenges

We will not reach our full potential as a region – not in economic competitiveness, not in job creation, not in education, and not in healthcare – if tens of millions of people in our hemisphere are off the grid and hundreds of millions more are limited to unreliable and expensive electricity.

The scope of the challenge is clear.

First, thanks to booming economies and a growing middle class, energy demand in our region is skyrocketing. Studies suggest that Central American countries will need to double its energy supply in the next 10 years to keep up with demand – an endeavor that will require $25 billion in power sector investment by 2030. We know public finance alone cannot close the energy investment gap, particularly as it needs resources to improve citizen security.

Second, increased demand is driving up the cost of energy. Central America pays very high prices for electricity – ranging from two to five times what we pay in the United States. Expensive electricity hurts competitiveness, undermines investment, slows job growth, and ultimately undercuts the welfare and security of households.

Third, climate change is putting us all at risk. In those countries where clean hydroelectric power has met most needs, climate change is affecting patterns and levels of water availability. Droughts and flood are driving those nations to diversify energy sources, including renewable sources of power. In other countries, continued reliance on conventional, imported heavy oil and diesel, is releasing toxins into communities and greenhouse gases into the atmosphere. Climate change also puts the region’s biodiversity at risk – and Central America is the source of 40 percent of global biodiversity.

No country can confront the energy and climate challenge on its own. It is not viable from a technical perspective, it is not viable from a business perspective, and it is not viable from a political perspective.

The Response

This is why the United States supported Colombia’s launch of the Connecting the Americas 2022 initiative at the Sixth Summit of the Americas. The goal of this initiative is clear: universal access to reliable, clean, and affordable electricity in one decade, so that families and businesses have the energy they need at a price they can afford.

To achieve this goal, we all pledged to work together to create a modern, commercially viable electricity network in the Western Hemisphere that attracts private investment and transforms power markets to incorporate cleaner, renewable, and more efficient sources of energy. Underlying this commitment is a profound vision of how we bring prosperity to this hemisphere. The leaders of the Western Hemisphere did not endorse Connect 2022 out of a commitment to energy, but rather because they recognize that energy means jobs, education, and health care for their citizens.

This same vision has to inform our continuing political determination to achieve Connect 2022 goals. There will be times when prospects for low-cost and clean energy come up against legacy investments that are dirty and expensive. The right choices for society may be clear. But that is not always how powerful interests function. And that is why the leadership of policymakers, informed by sound technical analysis, is so very important as we make choices for posterity.

This Mesoamerican region has made important progress over the past two years. My government sees this region as the leader on Connect 2022, and we encourage you to celebrate your success when leaders meet at the 2015 Summit of the Americas in Panama.

Permanent regional market rules have been in place since June 2013. These rules are essential for creating a business and legal climate that encourages investors to take capital and development risks. You need look no further than regional electricity trade statistics to see how setting clear rules can unleash powerful growth. The volume of electricity trade over the past twelve months, at 1,316 gigawatt-hours, is more than triple what it was in the twelve months ending in June 2013.

Just over a month ago, the Electrical Interconnection System of Central America, or SIEPAC completed its regional transmission line, connecting 37 million consumers in, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, and Panama. Power grids are now connected from Canada to Panama.

And each government has shown a commitment to diversification with cleaner sources of electricity. From Mexico’s historic energy reform, to Nicaragua’s impressive and diverse renewables portfolio, Guatemala’s utility scale solar project and potential gas resources, to wind energy in Honduras and Costa Rica, which the U.S. Export-Import Bank helped finance, Mesoamerican energy transformation and integration is well underway.

We must build on this momentum by addressing several important challenges.

The first is, by far, the most straightforward: ensure that the physical infrastructure of the SIEPAC line is strong and resilient, that the company operating the line has the resources it needs to maintain and expand the line, and that the Regional Electricity Market develops robust interconnections with Mexico to the north and Colombia to the south. Ensure that there is non-discriminatory access to national transmission systems in order to take full advantage of power systems. As in any business, you must have a product to sell. The new Central American line is there but it is not sufficient to support the volume of trade required to meet the region’s full power needs. The market is growing. Let’s work together to achieve its potential.

The second challenge is contractual. If you are going to make a 20-year investment in power generation, then you need to know that you have access to the power line for 20 years to amortize your investment. If you need bank financing, banks need to understand the contracts. The more that contracts are built around a common model, the more competition you’ll get from financial institutions and the lower the cost. Long term financing that reduces the cost of capital will enable leaders to meet their growing electricity demand without necessarily increasing electricity prices. Interest rates reflect risk, but development banks have instruments to mitigate risk. And of course in any business that cuts across national lines, you need mechanisms to resolve disputes. These are issues we know how to solve. And that is why we are gathered here today.

The third challenge is financial. We need to leverage private capital to support the Connect 2022 initiative. Governments have their role in creating business opportunities. But the $25 billion we need in the region is not going to come from the collective Treasuries of the countries in this region. And it does not need to if we create conditions that allow businesses to make a return on capital.

This is an area where the United States can help. The Export-Import Bank and the Overseas Private Investment Corporation are able to provide excellent terms for projects that include an element of U.S. industry. Our development, energy, commerce, and trade agencies all stand ready to assist and support your efforts however and wherever we can.

Demand is real. Just last year EXIM finalized direct loans of $220 million for wind power projects in Central America. OPIC has committed $1.2 billion in support for renewable energy projects worldwide, 53 percent of which were in Latin America. Central America’s share, while small today has enormous potential. If we open the doors with the right enabling policy environment and financial conditions, private capital is ready to come in.

The IDB, World Bank and IFC, and other finance partners are equally committed to help finance these investments.

Conclusion

Now is the time for definitive action – to clear the outstanding technical, contractual, and financial hurdles…to finalize the legal, regulatory, operational, and market conditions required for greater investment… and to diversify our energy supplies.

We have the knowledge and the means to do all of these things. All we need is political will, leadership, and courage. Political will to focus our governments on this effort in the midst of competing and often urgent priorities. Leadership to change the way our governments and industries do business. And courage to innovate, take risks, and transcend our differences for the common good.

Let’s challenge ourselves to have a productive and successful day of discussions.

Thank you very much.

Выступление на открытии инвестиционного саммита Connect 2022

3 декабря 2014

По Специального представителя по деловым и торговым связям Скотт Натан

Подготовленный

Доброе утро. Буэнос Диас.

Это привилегия быть здесь сегодня так много выдающихся представителей Мезоамерики Наций, региональные и развития организаций и руководителями из частного сектора.

Я хочу поблагодарить президента Отто Перес Молина, министр энергетики и угольной промышленности Эрик Арчила и Республики Гватемала за организацию первой соединительной Америку 2022 Инвестиционный Саммит. Я также благодарю Межамериканский банк развития и Всемирный банк за их поддержку и за чего их опыт, чтобы помочь наши дискуссии сегодня.

Западное полушарие находится на четкой траектории более широкие возможности, большей демократии и процветанию. Мы видим консолидацию демократических ценностей и более свободного и инклюзивных обществ. Мы видим, некоторые из крупнейших и наиболее динамично развивающихся экономик мира. Мы видим растущий средний класс, который на сегодняшний день является почти 300 млн сильны. И мы знаем, что Северная и Южная Америка является жизненно важным для мировых энергетических рынках.Hemisphere наделен значительной части нефти в мире, газа и угля, и богатым и разнообразных возобновляемых источников энергии, геотермальной в Сальвадоре и Гватемале, ветра в Мексике и Никарагуа, гидроэнергии в Колумбии и Панаме и биомасса в Гондурасе и Коста-Рике. Северной и Южной Америки модель энергетического сотрудничества и высокого проникновения возобновляемых источников энергии.

Сегодня мы смотрим в будущее нашего полушария не с трепетом о назревающих конфликтов и кризисов, но с уверенностью, что вместе - в качестве равноправных партнеров - мы можем достичь устойчивого экономического роста и развития.

В прошлом году Соединенные Штаты запустили один из самых активных периодов американской взаимодействия с нашими полушария партнеров в течение очень долгого времени, с поездками в регион президента Обамы, вице-президента Байдена и секретаря Керри, а также визиты в Белый Дом в этом году президентами Сальвадора, Гватемалы и Гондураса.

На следующей неделе наша вице-президент и ИБР проведет высокопоставленных должностных лиц от региональных правительств, частного сектора, международного сообщества, и неправительственных организаций, чтобы обсудить, как решать сложные вопросы, затрагивающие безопасность и процветание Центральной Америки.

Это взаимодействие демонстрирует сознательное усилие со стороны администрации Обамы, чтобы определить общее видение будущего нашего полушария и наметить практические и конкретный план действий. Сегодня мы собрались здесь, в Гватемале, чтобы перейти важную часть этой повестки дня - наш необходимости перехода к более надежной, доступной, взаимосвязаны, коммерчески жизнеспособной, и устойчивого электрической сети.

проблемы

Мы не достигнет наш полный потенциал как региона - не в экономической конкурентоспособности, а не в создание новых рабочих мест, а не в образовании, а не в сфере здравоохранения - если десятки миллионов людей в нашем полушарии находятся вне сетки и еще сотен миллионов ограничены ненадежной и дорогой электроэнергии.

Объем задача ясна.

Во-первых, благодаря бум экономики и растущего среднего класса, спрос на энергию в нашем регионе стремительно растет. Исследования показывают, что страны Центральной Америки должны удвоить поставки энергоносителей в ближайшие 10 лет в ногу со спросом - усилий, которые потребуются $ 25 млрд инвестиций энергетического сектора к 2030 году Мы знаем, государственные финансы в одиночку не может закрыть инвестиционного энергетической щели, особенно, как это должно ресурсы для улучшения безопасности граждан.

Во-вторых, увеличение спроса ведет к росту стоимости энергии. Центральная Америка платит очень высокие цены на электроэнергию - от двух до пяти раз, что мы платим в Соединенных Штатах. Дорогой электроэнергии больно конкурентоспособности, подрывает инвестиции, замедляет рост числа рабочих мест, и в конечном счете подрывает благосостояние и безопасность домашних хозяйств.

В-третьих, изменение климата ставит нас всех в опасности. В тех странах, где чистый ГЭС встречал большинство потребностей, изменение климата влияет на паттерны и уровни доступности воды. Засухи и наводнения являются движущей эти народы диверсификации источников энергии, в том числе возобновляемых источников энергии. В других странах, по-прежнему полагаться на обычной, ввозимые тяжелой нефти и дизельного топлива, выпускает токсины в общины и парниковых газов в атмосферу. Изменение климата также ставит биоразнообразия региона риску - и Центральная Америка источником 40 процентов мирового биоразнообразия.

Ни одна страна не может противостоять энергии и проблемы изменения климата на своей собственной. Это не является жизнеспособным с технической точки зрения, это не является жизнеспособным с точки зрения бизнеса, и это не является жизнеспособным с политической точки зрения.

Ответ

Вот почему Соединенные Штаты поддержали запуск Колумбии соединительного Северной и Южной Америки 2022 инициативы на шестой Саммита Америк.Цель этой инициативы понятна: обеспечение всеобщего доступа к надежной, чистой и доступной электроэнергии в одно десятилетие, чтобы семьи и предприятия имеют энергию, которую они должны по цене они могут себе позволить.

Для достижения этой цели, мы все взяли на себя обязательство работать вместе, чтобы создать современную, коммерчески жизнеспособной сети электроэнергии в западном полушарии, который привлекает частные инвестиции и превращает энергетических рынков, чтобы включить экологически чистых, возобновляемых и более эффективные источники энергии. В основе этого обязательства глубокое видение того, как мы к процветанию этого полушария. Лидеры Западного полушария не поддержала соединение 2022 из приверженности к энергии, а потому, что они признают, что энергия означает работу, образование и здравоохранение для своих граждан.

Это же видение должен сообщить нашу неизменную политическую решимость добиться Connect 2022 голов. Там будет время, когда перспективы для недорогих и экологически чистой энергии придумать против устаревших инвестиций, которые грязно и дорого. Правильный выбор для общества может быть нечетким. Но это не всегда, как мощная функция интересы. И именно поэтому руководство политиков, сообщил обоснованного технического анализа, так важно, как мы делаем выбор для потомков.

Это Mesoamerican регион добился значительного прогресса за последние два года. Мое правительство видит этот регион в качестве лидера на Connect 2022, и мы призываем вас, чтобы отпраздновать свой успех, когда лидеры встретятся на 2015 саммите Америк в Панаме.

Постоянные региональные правила рынка были на месте с июня 2013 года эти правила необходимы для создания бизнеса и правового климата, который поощряет инвесторов к капиталу и развития рисков. Вы должны смотреть не дальше, чем региональных торговых электричество статистики, чтобы увидеть, как установление четких правил может раскрыть мощный рост.Объем торговли электроэнергией в течение последних двенадцати месяцев, на 1316 гигаватт-часов, более чем в три раза, что было в двенадцать месяцев, закончившихся в июне 2013 года.

Чуть более месяца назад, электрических соединений Система Центральной Америки, или SIEPAC завершила свою региональную линию передачи, соединяющей 37000000 потребителей в Коста-Рике, Сальвадоре, Гватемале, Гондурасе, Никарагуа и Панаме. Электрические сети в настоящее время подключены от Канады до Панамы.

И каждое правительство показало свою приверженность диверсификации с чистых источников электроэнергии. С исторической реформы энергетики Мексики, впечатляющие и разнообразные возобновляемые источники энергии портфеля Никарагуа, утилита крупные комплексы солнечных проектов и потенциальных газовых ресурсов Гватемалы, энергии ветра в Гондурасе и Коста-Рике, которая Экспортно-импортный банк помог финансы, месоамериканских преобразование энергии и интеграции хорошо в стадии реализации.

Мы должны использовать этот импульс, обращаясь несколько важных задач.

Первый, безусловно, самый простой: убедитесь, что физическая инфраструктура линии SIEPAC является сильным и устойчивым, что компания, работающая линия имеет ресурсы, необходимые для поддержания и расширения линии, и что региональный рынок электроэнергии развивается надежные взаимосвязи с Мексикой на севере и Колумбии на юге. Убедитесь, что недискриминационный доступ к национальным системам передачи для того, чтобы в полной мере воспользоваться энергетических систем. Как и в любом бизнесе, вы должны иметь продукт, чтобы продать.Новый Центральной Америки линия есть, но оно не является достаточным, чтобы поддержать объем торговли, необходимых для удовлетворения полной потребности в электроэнергии в регионе.Рынок растет. Давайте работать вместе, чтобы реализовать свой потенциал.

Вторая проблема заключается в договорные. Если вы собираетесь сделать 20-летние инвестиции в производство электроэнергии A, то вы должны знать, что у вас есть доступ к линии питания в течение 20 лет, чтобы окупить свои инвестиции. Если вам нужно банковское финансирование, банки должны понимать контрактов. Тем более, что контракты строятся вокруг общей модели, тем больше конкуренции вы получите от финансовых учреждений и снизить стоимость. Долгосрочного финансирования, что снижает стоимость капитала будет возможность лидерам для удовлетворения их растущего спроса на электроэнергию без обязательного увеличения цен на электроэнергию. Процентные ставки отражают риск, но банки развития инструментов по снижению риска. И, конечно, в любом бизнесе, затрагивающей национальному признаку, необходимо механизмы для разрешения споров. Эти вопросы мы знаем, как решить. И именно поэтому мы собрались здесь сегодня.

Третья проблема заключается в финансовой. Мы должны использовать частный капитал, чтобы поддержать инициативу Connect 2022. Правительства должны их роль в создании возможностей для бизнеса. Но $ 25 млрд мы должны в этом регионе не будет исходить от коллективных Treasuries стран в этом регионе. И это не нужно, если мы создадим условия, которые позволяют компаниям, чтобы доход на капитал.

Это область, где Соединенные Штаты могут помочь.Экспортно-импортный банк и Overseas Private Investment Corporation способны обеспечить отличные условия для проектов, которые включают в себя элемент американской промышленности. Наша развитие, энергетика, торговля и торговые представительства все готовы помочь и поддержать ваши усилия, однако и там, где мы можем.

Спрос является реальной. Только в прошлом году EXIM завершена прямые кредиты в размере $ 220 млн для ветроэнергетических проектов в Центральной Америке. OPIC совершил $ 1,2 млрд в поддержку использования возобновляемых источников энергии проектов по всему миру, 53 процентов из которых были в Латинской Америке. Доля в Центральной Америке, в то время как маленький сегодня имеет огромный потенциал. Если мы откроем двери с правом благоприятной политической среды и финансовые условия, частный капитал готов прийти в.

ИБР, Всемирный банк и МФК, и другие партнеры финансов являются в равной степени привержены, чтобы помочь финансировать эти инвестиции.

вывод

Сейчас время для принятия окончательного решения - очистить нерешенных технических, договорных и финансовых препятствий ... завершить нормативно-правовые, оперативные и рыночных условий, необходимых для увеличения инвестиций ... и диверсифицировать наши энергетические поставки.

У нас есть знания и средства, чтобы сделать все эти вещи. Все что нам нужно это политическая воля, лидерство и мужество. Политическая воля сосредоточить наши правительства по этой работе в среде конкурирующих и часто срочные приоритеты. Лидерство изменить, как наши правительства и промышленности ведения бизнеса. И мужество, чтобы новшества, рисковать, и преодолеть наши разногласия ради общего блага.

Давайте бросить вызов самим себе иметь продуктивный и дня плодотворных дискуссий.

Большое спасибо.

Civil International Committee sincerely maintain Summit !